2021-10-15 16:38:11
外汇平台盈利模式分析

外汇业务交易服务平台,即直通式处理,客户的订单被直接数据发送至手机银行,这些企业流动性提供商为了能够在直接在中国银行间通过外汇资产交易以及市场中进行网络交易。而作为STP平台的交易者,可以自己看到一个实时的市场经济价格,并立即将完成订单要求执行,没有问题处理技术平台(dealing desk)在其中政府干预,这就是直通式处理(Straight Through Processing)的意思。

(2)ECN外汇交易平台,即Electronic Communications Network。ECN外汇交易平台,即电子通讯网络,这种外汇交易平台允许客户与其他客户交互交易,换句话说,客户的订单是可以与市场上其他参与者的订单交互的。ECN外汇交易平台为各参与者提供一个市场,在这市场里,各参与者(银行、零售外汇交易者、对冲基金、经纪商等)通过把各自已具有竞争性买进或卖出的报价发送到ECN系统中,相互之间成为对家做交易。所有交易的订单实时的会有相反操作方向的一方与之匹配。

目前,一些经纪人声称他们的交易平台是真正的电子交易平台,但实际上他们的系统只是 stp,或直通式处理系统,严格的电子交易平台很少。在真实的电子商务交易平台上,经纪人不可避免地会在数据窗口中显示市场深度。市场深度允许客户看到其他参与者在哪里买入或卖出订单。换句话说,在 ecn 外汇交易平台上,交易员可以知道哪里有执行指令的流动性。客户还可以在数据窗口中看到他们的订单大小,并允许其他客户点击订单。

在正规的ECN平台开户,需要通过严格的协议和身份认证,需要资金进行第三方监管。同时,杠杆率也不是很高,一般不会超过20倍。

二、外汇市场交易信息平台的盈利模式

1.DD或做市商做市商通过点差来盈利,并在需要的时候与客户持相反的方向交易,对赌进行盈利。

例如,如果你想从DD外汇经纪人那里购买一定数量的欧元,经纪人会首先从他们的客户那里寻找相同数量的订单来出售欧元,或者直接将你的订单交给银行。然而,如果没有相反方向的订单可以匹配你的订单,他们会以相反的方向与你交易。

NDD类的外汇市场交易信息平台

(1)ECN

Ecn 交易平台的利差很不稳定。在几种经纪人中,只有 ecn 经纪人向交易员收取佣金,这是 ecn 经纪人赚钱的唯一途径,因为 ecn 经纪人不靠息差赚钱。

(2)STP

Stp 经纪人作为中间人,所有交易员的指令都发送到银行,同时,银行将点等信息发送给 stp 经纪人,stp 经纪人收到一些不良信息后有两个选择: 一是做出定点差价,从一些银行(越多越好) ,选择最佳的购买价格和销售价格,做出差价。Stp 经纪人是怎么赚钱的?Stp 经纪人和 ecns 一样,不直接与交易员交易,他们通过略微增加从银行获得的利差来进行交易。

例如,在几个流动性提供者提供的最低售价上加一点或一半差价,在提供的最高买入价上减去一点或一半差价。STP通过增加一些点数来盈利,然后交易者的所有订单都以实际价格发送到银行。也就是说,交易者的盈亏根本不会促进券商的盈利。他们关心的是你交易的频率。

(3)一个混合 stp 模型:

许多 stp 代理使用混合 stp 模型。Stp 经纪人与银行签订商业合同,规定银行将接受的最小交易量。一般来说,对于较大的订单(通常≥0.1批) ,stp 经纪人将直接向银行发送订单。

小交易额订单(一般≤ 0.1手)是不被中国银行能够接受的,所以不会被市场交易信息平台企业直接发送至银行,那么STP经纪商怎么分析处理技术这种管理订单呢?他们认为这时就采取DD处理系统平台的模式,进行学习平台公司内部风险对冲。对于一个迷你帐户,这种混合型STP经纪商基本上这些都是需要这样学生做的。DD/MM类的经纪商是最鲜明的,既通过点差盈利,也依靠网络交易者的亏损经营盈利,因为经纪商可以有效对冲。换句话说,交易者亏损的越多,那么经纪商盈利的越大。——这就是为了我们用通俗的称呼所称的“对赌平台”。

关于对赌

那么OK,问题提出来了,已知外汇新帐户95%甚至可以更高的比例关系处于企业亏损或爆仓状态(这不是我说的,去找任何作为一个国家外汇经纪商,从后台进行管理系统软件上都能自己看到我们这个研究结果)。那么,从利益的角度分析考虑,为了能够赚到更多的钱,除去ENC经纪商与纯STP经纪商,剩下的做市商接近100%都拥有对赌平台,对,100%。所谓公司拥有对赌平台,分为以下两种不同形式:

1.完全对赌平台

客户提供资金管理没有流通企业进入中国国际社会资本主义市场,而是在公司通过内部消化。他们可以依靠交易者的亏损盈利。换句话说,交易者亏损的越多,那么经纪商盈利的越大,如果我们没有一个客户亏损,公司就没有利润。这样的做市商不在少数。

2.半对赌平台

半赌博平台有STP和MM\\u002FDD平台,这些平台往往有大背景、大端口进入银行市场,专业交易员面对客户的问询。他们把客户分为两类,一类是没有经验的小资金交易者,他们直接把这些客户纳入赌博体系。二类客户为大资本客户。如果客户在长期交易中明显亏损,他们会下订单禁止赌博。

客户的订单进行长期发展盈利,他们就发送至银行间外汇交易服务市场信息处理。这一问题系列操作时针对一群询价,整个教学过程只需要不到一分钟。做市商的透明度由公司企业内部控制制定的规则可以决定,但对于我国一些迷你账户来说,就是百分百被分入对赌系统的类型。拥有STP和MM/DD两种不同平台的半对赌平台同时由于其本质都有一个这样设计一些基本情况:小资本,无论亏损或者提高盈利能力都能够顺利开仓和平仓。

但是,如果资金较大,利润较大,就会造成平台卡。原因是0.1指令进入银行市场只能在银行间外汇市场的平台合并成一个批次后报价。这样,交易失败后的时间延迟,并需要连续的查询。因此,一些做市商声称,不存在反向押注,这在技术上难以实现,因为订单太少,无法进入国际资本市场。目前,绝大多数市场同时拥有赌博渠道和银行渠道,因为有两个市场渠道,它很简单,不稳定的利润账户进入赌博渠道,可以稳定的利润账户进入银行渠道。在投注渠道中,超过95% 的账户损失,全部落入市场手中,差价成本为0。

在银行渠道中,交易员可以在他交易的每张清单上尽可能多地获利。一般来说,做市商越大,就越安全。做市商越大,意外赌注的风险就越小。每月交易一百万手的大做市商,每手赚半个百分点,每月赚一千万。但小规模做市商,交易可能每月只有几千手,更多地依靠后台控制赚钱,太小规模的做市商,可能会发生风险控制事故,造成重大损失,所以,平台是危险的。

既然都拥有对赌平台,那么我们怎样发展评价坐市商的好坏呢——很简单:频繁使用系统后台管理控制的就是坏坐市商,较少使用后台控制的就是好坐市商。对赌是合法的,也是提高他们没有收入的重要信息来源方式之一,鉴于交易本质在那里,所以教师不要过多苛求,也没有一个必要过分恐慌。只要学生自己企业技术过关,不轻易暴露出了自己的止损位,很多时候需要他们也不敢随便进行分析后台控制,因为后台控制方法会使客户需求数量已经严重受损,所以不会被轻易使用。对不对赌并不具有重要,在遵守法律规则的状态下对赌,交易者也能从中得利。经验告诉我,任何网络平台都可能就会出现一些问题。但一般这种情况下,亏损从来都不是因为平台的问题而导致的,现在社会主流的平台都会对中国自身的技术研究问题而造成不同客户的损失风险进行经济赔偿,只要你提供确凿证据。

投资者如何选择外汇平台

(投资者风格视角)对于外汇平台的选择,每个市场都有自己的细分,不同的客户应该进入不同的市场。通常喜欢当日交易或黄牛当日交易者,因为选择小点,因为这样的交易者交易频繁。对于中长期交易者来说,利差的大小没有短线或超短线那么重要。几千美元的 mm,几万美元的 stp,和几十万美元的 ecn 交易。很简单,你不用去想。如果是熟练的交易员,在一个柜台投注平台上开一个小账户,就更容易获得利差优势,因为你的竞争对手是亏损了95% 的交易员。如果你被操纵了,开一个保费账户或者换个平台。